เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในตลาดโลก ทองคำสปอตพุ่งขึ้นเกินระดับ $3,300 ในช่วงสั้น ขณะที่น้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นกว่า 2% ตามข้อมูลข่าวกรองสหรัฐฯ อิสราเอลอาจกำลังเตรียมโจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกนิวเคลียร์ของอิหร่าน ข่าวนี้ทำให้การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ในขณะเดียวกัน หลังจากที่ Moody’s ลดอันดับเครดิตสหรัฐฯ เป็น “Aa1” ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ความเห็นที่ระมัดระวังจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากขึ้น จึงให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่โลหะมีค่าและสินทรัพย์พลังงาน

แนวโน้มดอลลาร์สหรัฐฯ: ความผันผวนจำกัดหลังการลดอันดับเครดิต

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ขยายการลดลงในวันอังคาร เมื่อนักลงทุนย่อยข้อมูลความเสี่ยงด้านเครดิตระยะยาวที่เกิดจากการลดอันดับของ Moody’s นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายปฏิรูปภาษีของอดีตประธานาธิบดีทรัมป์และการขาดดุลงบประมาณได้เพิ่มความระมัดระวังในตลาด

ตามรายงานของรอยเตอร์ ร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีอาจเพิ่มหนี้สหรัฐฯ ถึง $3–5 ล้านล้าน ประกอบกับความคืบหน้าที่ช้าในการเจรจาการค้า หุ้นสหรัฐฯ ก็อ่อนแอลง และความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวมเปลี่ยนเป็นระมัดระวัง

จากมุมมองทางเทคนิค ดอลลาร์ได้ทะลุลงมาต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นในกราฟ 4 ชั่วโมง การสนับสนุนทางจิตวิทยาที่ระดับ 100 ก็ถูกทะลุลงมาเช่นกัน ส่งสัญญาณแนวโน้มขาลงระยะสั้นที่ชัดเจน ระดับการสนับสนุนถัดไปที่ต้องจับตาดูคือประมาณ 99.094

แนวโน้มทองคำ: เป้าหมาย $3,300 – ขาขึ้นระยะสั้นแต่เผชิญแรงต้านที่จุดสูง

ทองคำสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 1.7% ในวันอังคาร แตะระดับสูงสุดที่ $3,285.84 ต่อออนซ์ และทะลุเกิน $3,300 ในช่วงสั้นระหว่างเซสชันเอเชีย ปัจจุบันซื้อขายใกล้ $3,290 การลดอันดับของ Moody’s และดอลลาร์ที่อ่อนแอได้ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งแก่ราคาทองคำ

David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะที่ High Ridge Futures กล่าวว่า: “ความไม่แน่นอนยังคงครอบงำตลาด การลดอันดับของ Moody’s และการอ่อนค่าของดอลลาร์เป็นปัจจัยบวกโดยรวมสำหรับโลหะมีค่า”

ทางเทคนิค: กราฟรายวันแสดงให้เห็นทองคำแตะแรงต้าน 20-day SMA ที่มีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยที่ $3,287.80 ขณะที่ 100-day และ 200-day SMAs ยังคงมีทิศทางขาขึ้น ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังคงได้รับโมเมนตัมขาขึ้น โดยมีแนวโน้มระยะสั้นเอียงไปทางบวก

• การทะลุขึ้นเหนือ $3,300 อย่างต่อเนื่องอาจเปิดประตูสำหรับการเพิ่มขึ้นต่อไปสู่ $3,312.90 และอาจถึง $3,350
• ระดับการสนับสนุนระยะสั้นที่ต้องติดตามคือ $3,265.40, $3,252.10 และ $3,235.70

แนวโน้ม AUD: การลดอัตราดอกเบี้ยของ RBA กดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย แต่แนวโน้มในช่วงยังคงอยู่

AUD/USD เพิ่มขึ้นเหนือ 0.6400 หลังจากดึงตัวลงมาที่ 0.6391 ในช่วงแรกของวัน การฟื้นตัวได้รับการสนับสนุนจากความอ่อนแอของ USD และความเชื่อมั่นด้านการค้าจีน–สหรัฐฯ ที่ดีขึ้น ในวันอังคาร ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 4.10% เป็น 3.85% และเตือนว่าความตึงเครียดทางการค้าโลกก่อให้เกิดความเสี่ยงขาลงที่สำคัญต่อเศรษฐกิจ

RBA คาดการณ์:

• อัตราเงินเฟ้อ ที่ 2.6% ภายในมิถุนายน 2025
• การเติบโตของ GDP ที่ 1.8% ในปี 2025 และ 2.2% ในปี 2026

อย่างไรก็ตาม ความไม่มั่นคงทางการเมืองภายในประเทศและท่าทีผ่อนคลายของ RBA กำลังจำกัดการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลีย ในระยะสั้น AUD/USD อาจยังคงผันผวนภายในช่วง 0.6350–0.6500

ทางเทคนิค:

• ราคายังคงอยู่ในช่วงระหว่าง 0.6350 และ 0.6450 โดยยังไม่มีแนวโน้มการทะลุที่ชัดเจน
• ทิศทางระยะสั้นถูกจำกัดด้วยความไม่แน่นอนทางการเมืองของออสเตรเลียและแนวโน้มผ่อนคลายของ RBA
• การทะลุลงต่ำกว่า 0.6390 อาจนำไปสู่การทดสอบโซนการสนับสนุน 0.6350
• การทะลุขึ้นเหนือ 0.6450 อาจเปิดโอกาสในการทดสอบแรงต้าน 0.6500 และเกินกว่านั้น

สรุป

ในสภาพแวดล้อมตลาดที่มีความไม่แน่นอนสูงนี้ แนะนำให้นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ สัญญาณนโยบายของ Fed และข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่จะเกิดขึ้น ในระยะสั้น สินทรัพย์ปลอดภัย (ทองคำ น้ำมันดิบ) อาจยังคงมีผลงานเหนือกว่า ขณะที่ USD และสินทรัพย์เสี่ยง (เช่น หุ้นและสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง) อาจเผชิญแรงกดดันในการปรับตัว

พื้นที่สำคัญที่ผู้ซื้อขายต้องจับตาดู:

• ทองคำจะรักษาระดับเหนือ $3,300 และท้าทาย $3,350 ได้หรือไม่?
• น้ำมันดิบสหรัฐฯ จะยังคงได้รับประโยชน์จากสต็อกที่ลดลงและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือไม่?
• USD จะทะลุลงต่ำกว่าระดับการสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญหรือไม่?
• AUD จะฟื้นตัวจากผลกระทบผ่อนคลายของ RBA ด้วยการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่ดีขึ้นได้หรือไม่?