ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันเมื่อวันจันทร์ หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ประกาศ “หยุดยิงอย่างสมบูรณ์และทั้งหมด” ระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน หลังจากการเผชิญหน้าทางทหารอย่างรุนแรงเกือบสองสัปดาห์

การหยุดยิง—ซึ่งรายงานว่าเจรจาผ่านกาตาร์—เกิดขึ้นหลังจากการโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนตอบโต้หลายครั้ง ซึ่งได้ทำให้ภูมิภาคนี้ไม่มั่นคงและสร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดการเงินทั่วโลกในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา

การหยุดยิงมีแนวโน้มเป็นไปได้ แต่ยังไม่ได้รับการยืนยัน

แม้ว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะประกาศต่อสาธารณะว่ามีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิง แต่ทั้งอิหร่านและอิสราเอลยังไม่ได้ยืนยันข้อตกลงอย่างเป็นทางการ รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารากชี กล่าวว่าอิหร่านจะหยุดการโจมตีก็ต่อเมื่ออิสราเอลยุติการโจมตีทางอากาศ

“ณ ขณะนี้ ยังไม่มี ‘ข้อตกลง’ ใดๆ เกี่ยวกับการหยุดยิงหรือการยุติปฏิบัติการทางทหาร” อารากชีโพสต์บนสื่อสังคมออนไลน์

“อย่างไรก็ตาม หากรัฐบาลอิสราเอลหยุดการรุกรานที่ผิดกฎหมายต่อประชาชนอิหร่านภายในเวลาไม่เกิน 4 นาฬิกาตามเวลาเตหะราน เราไม่มีความตั้งใจที่จะดำเนินการตอบโต้ต่อไปหลังจากนั้น”

แม้ว่าจะยังไม่มีการลงนามในข้อตกลงอย่างเป็นทางการ แต่ตลาดตีความคำแถลงเหล่านี้ว่าเป็นสัญญาณของความตั้งใจร่วมกันที่จะลดความรุนแรงของความขัดแย้ง

ราคาน้ำมันและทองคำร่วงลงจากความหวังในการหยุดยิง

แม้จะยังไม่มีการยืนยันการหยุดยิงอย่างเป็นทางการ แต่ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง ราคาน้ำมันดิบร่วงลงกว่า 10% ในเช้าวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนเทขายส่วนต่างความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้ง น้ำมันดิบเบรนท์ลดลงต่ำกว่า 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่ WTI กลับสู่ระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง

ทองคำก็เห็นการลดลงเล็กน้อย ถอยจากจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง แม้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ระยะสั้นดูเหมือนจะผ่อนคลายลง แต่ความกังวลทางเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น—เช่น เงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางการค้า—ยังคงให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับโลหะมีค่านี้

มุมมองน้ำมันเบรนท์และ WTI: ระดับสนับสนุนสำคัญที่ต้องจับตามอง

น้ำมันดิบ WTI (USOIL)

WTI เห็นการถอยกลับอย่างรวดเร็วไปที่ระดับ 66 ดอลลาร์ หลังจากความหวังในการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งเป็นการล้างส่วนต่างความเสี่ยงที่เกิดจากความขัดแย้งอย่างมีประสิทธิภาพ

ที่น่าสังเกตคือ โซน 66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลนี้ได้ทำหน้าที่เป็นระดับสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญตั้งแต่ปี 2021 ซึ่งเป็นเครื่องหมายของขีดจำกัดที่มีนัยสำคัญทางประวัติศาสตร์สำหรับเสถียรภาพราคาในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา

น้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL)

น้ำมันดิบเบรนท์ก็ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 70 ดอลลาร์เช่นกัน สะท้อนการลดลงของ WTI ระดับ 70 ดอลลาร์ได้ทำหน้าที่เป็นพื้นที่สนับสนุนทางจิตวิทยาและทางเทคนิคที่สำคัญสำหรับเบรนท์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเช่นกัน

แม้ว่าการพัฒนาการหยุดยิงได้ขัดขวางแรงส่งขาขึ้นล่าสุด แต่น้ำมันทั้งสองตัวชี้วัดกำลังทดสอบโซนสนับสนุนที่มีมายาวนาน เนื่องจากการหยุดยิงยังไม่ได้รับการยืนยันและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ การฟื้นตัวระยะสั้นจากระดับเหล่านี้ไม่สามารถตัดออกไปได้

เว้นแต่ว่าเราจะเห็นการทะลุลงอย่างชัดเจนต่ำกว่า 66 ดอลลาร์สำหรับ WTI และ 70 ดอลลาร์สำหรับเบรนท์ ระดับเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่เป็นแนวรับในระยะใกล้

ขณะที่ตลาดยังคงติดตามพัฒนาการในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันอาจยังคงอ่อนไหวและอยู่ในกรอบในระยะสั้น โดยมีอคติขาขึ้นในกรณีที่ระดับสนับสนุนหลักยังคงอยู่

ทองคำ: ได้รับการสนับสนุนจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น

แม้ว่าทองคำจะประสบกับการถอยกลับเล็กน้อยท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง แต่การลดลงยังคงจำกัดจนถึงขณะนี้

โลหะมีค่ายังคงได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น—โดยเฉพาะอย่างยิ่งความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการหมดอายุของการหยุดพักภาษี 90 วันภายใต้การบริหารของทรัมป์ รวมถึงความท้าทายทางการคลังของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง

จากมุมมองทางเทคนิค ระดับ 3,330 ดอลลาร์ยังคงทำหน้าที่เป็นโซนสนับสนุนที่สำคัญ ช่วยยึดราคาแม้ในช่วงที่มีการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยง ช่องแนวโน้มขาขึ้นปัจจุบันยังคงอยู่ ซึ่งเสริมโครงสร้างขาขึ้นพื้นฐานของทองคำในระยะกลาง

เว้นแต่จะเกิดการทะลุลงอย่างชัดเจนต่ำกว่าแนวรับที่ 3,330 ดอลลาร์ ทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงได้รับความสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีความกังวลใหม่เกี่ยวกับภาษี เงินเฟ้อ หรือนโยบายการคลังของสหรัฐฯ ปรากฏขึ้นอีกครั้ง