ตลาดหุ้นทั่วโลกเปิดสัปดาห์ด้วยแนวโน้มที่อ่อนแอลง เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นภายหลังการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ต่อสิ่งอำนวยความสะดวกนิวเคลียร์ของอิหร่าน ขณะเดียวกัน การตัดสินใจของธนาคารกลางในสัปดาห์ที่แล้วส่วนใหญ่เป็นไปตามความคาดหวัง ทำให้ตลาดหันความสนใจไปยังข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์

จุดสนใจของตลาด: ข้อมูลและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

เนื่องจากธนาคารกลางหลักส่วนใหญ่ในปัจจุบันใช้แนวทางที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล ความสนใจของนักลงทุนจึงหันไปยังการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้ จุดข้อมูลเหล่านี้จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังสำหรับขั้นตอนนโยบายต่อไป โดยเฉพาะในสหรัฐฯ และยุโรป

ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญของตลาด การโจมตีที่นำโดยสหรัฐฯ ต่อสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่านได้นำความเสี่ยงด้านความผันผวนใหม่เข้ามา โดยเฉพาะในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดหุ้น

หากความตึงเครียดเพิ่มขึ้นต่อไปหรือหากข้อมูลเศรษฐกิจสร้างความประหลาดใจ ไม่ว่าจะในทางบวกหรือลบ ตลาดอาจเผชิญกับความปั่นป่วนอีกครั้ง ความเสี่ยงนี้เพิ่มขึ้นเมื่อเราเข้าใกล้การสิ้นสุดระยะเวลาหยุดชั่วคราวของภาษีสหรัฐฯ 90 วันในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนด้านการค้าโลกอีกชั้นหนึ่ง

การเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดในตะวันออกกลาง: ความเสี่ยงสำคัญที่ต้องติดตาม

การโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 21 มิถุนายน โดยเป้าหมายเป็นสิ่งอำนวยความสะดวกของอิหร่านที่ Natanz, Fordow และ Isfahan ด้วยระเบิดเจาะบังเกอร์และขีปนาวุธครูซ ได้เพิ่มความรุนแรงของความขัดแย้งในภูมิภาคอย่างมีนัยสำคัญ สหรัฐฯ อธิบายการโจมตีว่า “ทำลายล้าง” โครงสร้างพื้นฐานนิวเคลียร์สำคัญ

อิหร่านตอบโต้ด้วยการปล่อยขีปนาวุธและโดรนใส่อิสราเอล โดยมีการยืนยันการโจมตีที่ Be’er Sheva รวมถึงโรงพยาบาลและพื้นที่พลเรือน เตหะรานยังขู่ว่าจะปิดช่องแคบฮอร์มุซที่สำคัญ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่อาจรบกวนการจัดหาน้ำมันทั่วโลกอย่างรุนแรง

การเรียกร้องให้มีการประณามและลดความตึงเครียดระหว่างประเทศได้เพิ่มขึ้น โดยมีมหาอำนาจโลกอย่างรัสเซียและจีนเรียกร้องให้หยุดยิง ขณะที่ประเทศอ่าวได้เพิ่มความปลอดภัยภายในประเทศด้วยความกลัวต่อการแพร่กระจาย

แนวโน้มรายสัปดาห์: SPX500, ดอลลาร์สหรัฐ และทองคำ

ขณะที่ตลาดย่อยสลายความตกใจทางภูมิรัฐศาสตร์และเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจ ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงยังคงเปราะบาง การผสมผสานของความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีการค้าโลกอาจนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในกลุมสินทรัพย์หลัก

หากความประหม่าของนักลงทุนถูกกระตุ้น เราอาจเห็นการหลบหนีไปสู่ความปลอดภัยอีกครั้ง ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงและยกระดับสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำและดอลลาร์สหรัฐ

SPX500: ระดับสำคัญที่ต้องจับตาใกล้ 6000

ดัชนี S&P 500 ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 6,000 ที่สำคัญทางจิตวิทยา โดยการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดสะท้อนความระมัดระวัง

ในแง่เทคนิค ดัชนีได้เพิ่งเจาะลงมาจากรูปแบบ rising wedge แต่ยังคงอยู่ในโซนการรวมตัว หากระดับ 6,000 ไม่สามารถรักษาได้ อาจเชิญแรงกดดันลงมาใหม่ การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในความเชื่อมั่น ที่ขับเคลื่อนโดยการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์หรือข้อมูลที่อ่อนแอ อาจกระตุ้นแรงกดดันการขายอีกครั้ง

ดอลลาร์สหรัฐ: ท้าทายโซน 99–100

ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวเล็กน้อยในสัปดาห์ที่แล้ว โดยเฉพาะการได้รับพื้นฐานเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น เนื่องจากธนาคารแห่งญี่ปุ่นเลื่อนความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ความแตกต่างของนโยบายนี้ให้การสนับสนุนแก่เงินดอลลาร์ในระยะใกล้

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านลบยังคงมีอยู่ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับภาษีสหรัฐฯ ยังคงทำให้แนวโน้มมืดมน ดังนั้น แม้ว่าดอลลาร์อาจทดสอบโซนต้านทาน 99.00–100.00 การเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแออาจจำกัดการเพิ่มขึ้น

ทองคำ: ทดสอบโซน 3330–3400

ในตลาดทองคำ ราคาประสบกับการปรับตัวลงในสัปดาห์ที่แล้วแม้จะมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น การถอยกลับนี้บ่งบอกถึงอุปสงค์ที่ลดลงในระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อทองคำเข้าใกล้ระดับต้านทาน 3400 ซึ่งการแก้ไขทางเทคนิคมีแนวโน้มจะเกิดขึ้น

กล่าวได้ว่า โครงสร้างการเพิ่มขึ้นโดยรวมยังคงไม่เสียหาย โดยทองคำยังคงซื้อขายภายในช่องทางเทรนด์ขาขึ้น ตราบใดที่โครงสร้างนี้ยังคงอยู่ ทองคำยังได้รับการสนับสนุนในระยะใกล้

แม้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจกระตุ้นการเพิ่มขึ้นต่อไป ผู้ค้าควรระมัดระวังการปรับตัวลงทางเทคนิคในระยะสั้น แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเป็นบวก โดยเฉพาะหากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงเสื่อมถอยต่อไป