ตลาดหุ้นทั่วโลกและสหรัฐฯ ปิดสัปดาห์ที่แล้วด้วยความแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานเดือนเมษายนที่แข็งแกร่ง ผลประกอบการบริษัทที่ดีกว่าคาด และสัญญาณของความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลายลง ดัชนี S&P 500 ขยายการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่เก้า ทำสถิติการปรับตัวขึ้นที่น่าประทับใจ

สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และพัฒนาการด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ดำเนินอยู่ ซึ่งทั้งสองปัจจัยอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความรู้สึกของตลาด

จับตาการประชุมเฟดและความตึงเครียดทางการค้า

คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม อย่างไรก็ตาม ตลาดจะจับตาดูแนวทางในอนาคตเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากเงินเฟ้อแสดงสัญญาณชะลอตัวและรายงานการจ้างงานเดือนเมษายนยังคงแข็งแกร่ง เฟดอาจรู้สึกสบายใจมากขึ้นกับแนวคิดการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงหลังของปีนี้ หากมีการบ่งชี้ถึงการผ่อนคลายนโยบายเร็วขึ้นหรือมากขึ้น อาจส่งผลให้ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นต่อไป

ในทางกลับกัน หากเฟดมีท่าทีระมัดระวังหรือเข้มงวดมากขึ้น โดยอาจส่งสัญญาณถึงการชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย อาจทำให้ความรู้สึกเสี่ยงในปัจจุบันลดลง

ในขณะเดียวกัน แม้จะมีสัญญาณผ่อนคลายล่าสุด ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนยังคงดำเนินต่อไป การขาดความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรมทำให้ตลาดยังคงอ่อนไหวต่อข่าวพาดหัว และการพัฒนาที่ไม่คาดคิดอาจทำให้เกิดปฏิกิริยาอย่างรุนแรงในสินทรัพย์ทั่วโลก

มุมมองทางเทคนิค: SPX500, XAUUSD, ดอลลาร์สหรัฐ

ตลาดโลกยังคงอยู่ในกระแสความเชื่อมั่น ผลักดันให้ SPX500 ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่เก้าติดต่อกัน ในทางตรงกันข้าม สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ (XAUUSD) มีการปรับตัวลงเพื่อแก้ไข ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ สินทรัพย์เหล่านี้พร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วหากความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนแปลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการตัดสินใจของธนาคารกลางและข่าวการค้าที่กำลังจะมาถึง

SPX500: ท้าทายแนวต้านค่าเฉลี่ย 200 วัน

การปรับตัวขึ้นของ SPX500 หยุดชะงักใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่สำคัญและระดับ 5,700 ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยทำให้เกิดการขายทำกำไรอย่างรุนแรงในเดือนเมษายน

โซนแนวต้านนี้อาจดึงดูดแรงขายในระยะใกล้ โดยเฉพาะหากความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนแปลง น้ำเสียงที่เข้มงวดมากขึ้นจากเฟดหรือความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนอาจทำให้เกิดการปรับฐานในตลาดหุ้น

ทองคำ: การเคลื่อนไหวเพื่อแก้ไขยังคงอยู่ในโซนแนวรับสำคัญ

ทองคำได้เข้าสู่ช่วงการปรับฐานในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงท่ามกลางความรู้สึกของตลาดที่ดีขึ้น ราคาดูเหมือนจะเริ่มมีเสถียรภาพใกล้ระดับ $3,200 ซึ่งเป็นโซนแนวรับสำคัญจากการทะลุขึ้นในเดือนเมษายน การวิเคราะห์ฟิโบนาชชีชี้ให้เห็นว่าระดับ 61.8% ใกล้ $3,172 เป็นแนวรับสำคัญ

หากโซนนี้ยังคงอยู่ ทองคำอาจเข้าสู่ช่วงเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง $3,200 และ $3,270 การทะลุขึ้นเหนือ $3,270 อย่างยั่งยืนอาจเป็นสัญญาณของการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้าง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: รอการทะลุกรอบใกล้จุด 100

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัว โดยเคลื่อนไหวระหว่างกรอบสำคัญ 100.20–99.30 โซนนี้ยังคงทำหน้าที่เป็นพื้นที่สำคัญในการตั้งค่า โดยการทะลุกรอบอาจกำหนดแนวโน้มหลักถัดไป การเคลื่อนไหวเหนือ 100.20 อาจยืนยันการกลับตัวขาขึ้น ในขณะที่การหลุดต่ำกว่า 99.30 อาจส่งสัญญาณถึงการปรับตัวลงเพิ่มเติม

ด้วยการประชุม FOMC ที่กำลังจะมาถึง นักเทรดควรจับตาดูการทะลุกรอบที่อาจกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของดอลลาร์อย่างใกล้ชิด