เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความคืบหน้าเชิงบวกในการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีนได้ส่งเสริมความเชื่อมั่นของตลาดโลก นำไปสู่การปรับตัวขึ้นของหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยง ในขณะเดียวกัน ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมได้ลดลงอย่างรุนแรงมากกว่า 5% ก่อนที่จะฟื้นตัวบางส่วนในช่วงสุดสัปดาห์ ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงมีเสถียรภาพค่อนข้างดี เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมเปลี่ยนจากความระมัดระวังไปสู่ความมองโลกในแง่ดี

เมื่อความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้นและความตึงเครียดทางการค้าลดลง นักลงทุนหันความสนใจไปที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ดัชนีดอลลาร์คงที่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยอยู่ใกล้ระดับสำคัญที่ 100 จุด

อันดับเครดิตสหรัฐฯ ถูกปรับลด

ในวันศุกร์ Moody’s Investors Service ประกาศว่าได้ปรับลดอันดับเครดิตอธิปไตยของสหรัฐฯ จากระดับสูงสุด AAA เป็น AA1 นี่เป็นการปรับลดครั้งแรกโดย Moody’s นับตั้งแต่ปี 1919 การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับหนี้ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของสหรัฐฯ ซึ่งขณะนี้เกิน 36 ล้านล้านดอลลาร์ และการจ่ายดอกเบี้ยประจำปีที่คาดว่าจะเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์

Moody’s ชี้ให้เห็นถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องของรัฐบาลกลางในการดำเนินการปฏิรูปการคลังที่มีประสิทธิภาพเป็นเหตุผลสำคัญของการปรับลด นี่เป็นไปตามการปรับลดที่คล้ายกันโดย Fitch Ratings ในปี 2023 และ Standard & Poor’s ในปี 2011

หลังจากการประกาศ ดอลลาร์สหรัฐฯ เปิดตัวลดลงในวันจันทร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความระมัดระวังของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น การปรับลดนี้เน้นย้ำความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการคลังของสหรัฐฯ และอาจทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของรัฐบาลเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังอาจนำไปสู่ความผันผวนของตลาดที่มากขึ้นเมื่อนักลงทุนประเมินความเสี่ยงใหม่

แนวโน้มเทคนิคของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ

จากมุมมองทางเทคนิค ดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงสัญญาณของการกลับตัวที่เป็นไปได้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่หลากหลาย การหยุดยิงชั่วคราวในความขัดแย้งทางการค้าสหรัฐฯ-จีน และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการเงินได้ทำให้การเคลื่อนไหวของดอลลาร์มีข้อจำกัด

แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่งสร้างรูปแบบการกลับตัวขาขึ้นที่เป็นไปได้ แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีข้อจำกัดต่ำกว่า 101.80 และดูค่อนข้างอ่อนแอ

อย่างไรก็ตาม ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ยังคงแข็งแกร่งเหนือระดับซัพพอร์ตสำคัญระหว่าง 100.20 และ 100.50 แม้จะมีช่องว่างลงในช่วงเปิดตลาด การรักษาโซนซัพพอร์ตนี้ทำให้การตั้งค่าการกลับตัวที่เป็นไปได้สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่

แนวโน้มดอลลาร์สหรัฐฯ: ขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญหลายประการ

อย่างไรก็ตาม การปรับลดและความไม่แน่นอนที่ดำเนินต่อไปอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งอาจทำให้เกิดความอ่อนแอบางส่วน แต่หากความกังวลเหล่านี้ไม่นำไปสู่แรงกดดันการขายที่ยั่งยืน—ดังที่เซสชันที่ผ่านมาแสดงให้เห็นการลดลงที่จำกัด—ดอลลาร์อาจฟื้นคืนโมเมนตัม

จุดสำคัญในขณะนี้คือการพัฒนาของการเคลื่อนไหวราคาในอีกไม่กี่วันข้างหน้า พร้อมกับข้อมูลเศรษฐกิจที่จะออกมาจากสหรัฐฯ และเศรษฐกิจหลักอย่างสหราชอาณาจักรและยูโรโซน หากปอนด์และยูโรอ่อนแอลงเนื่องจากข้อมูลที่น่าผิดหวังหรือความกังวลที่กลับมาใหม่ ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจแข็งแกร่งขึ้นเพิ่มเติม โดยรักษาการตั้งค่าขาขึ้นในระยะใกล้

แนวโน้มเทคนิคสำหรับยูโร ปอนด์

EURUSD: แรงกดดันเกิดขึ้นต่ำกว่า 1.1400

คู่สกุลเงินได้เบรกต่ำกว่าโซนซัพพอร์ตสำคัญระหว่าง 1.1400 และ 1.1280 ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับตัวลงลึกขึ้น

เทรดเดอร์ควรติดตามระดับ 1.1100 อย่างใกล้ชิด ซึ่งทำหน้าที่เป็นซัพพอร์ตสำคัญ ความอ่อนแอที่ต่อเนื่องต่ำกว่า 1.1280 น่าจะทำให้แรงกดดันขาลงยังคงอยู่ เพิ่มความเสี่ยงของการทดสอบ 1.1100 อีกครั้ง

การเบรกอย่างชัดเจนต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดทางสำหรับการลดลงเพิ่มเติม โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่กลับมาใหม่ยังคงอยู่

GBPUSD: โซนสำคัญที่ 1.3400 – 1.3270

GBPUSD ยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวสำคัญระหว่าง 1.3400 และ 1.3270 ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการดำเนินต่อขาขึ้นเพิ่มเติม

ปัจจุบัน คู่สกุลเงินยังคงอยู่เหนือ 1.3270 แต่การเคลื่อนไหวของราคายังคงไม่แน่นอน ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดโมเมนตัมทิศทางที่ชัดเจน

การเบรกที่ได้รับการยืนยันต่ำกว่า 1.3270 อาจเปิดประตูสำหรับการแก้ไขที่ลึกขึ้น โดยมีเป้าหมายที่เป็นไปได้ประมาณ 1.3150 และอาจขยายไปถึง 1.3050 หากโมเมนตัมขาลงเร่งขึ้น